Softonic

NPV Hesaplayıcı (Net Bugünkü Değer)

Adım 1 / 3 NPV
Sonraki

Net bugünkü değer (NBD, İngilizcesiyle NPV), finansın “bu projeyi yapmaya gerçekten değer mi?” sorusuna verdiği yanıttır. Peşin maliyeti, gelecek her yıl için beklenen nakit akışlarını ve sermaye maliyetinizi ya da beklediğiniz getiriyi yansıtan bir iskonto oranını girin. Hesaplayıcı her akışı bugünkü değerine indirger ve toplamını verir: pozitif sonuç projenin değer yarattığı, negatif sonuç ise değer yok ettiği anlamına gelir.

NBD nasıl hesaplanır

  1. 1

    Başlangıç yatırımını girin

    Sıfır zamanında ödenen tutar, negatif bir akış olarak girilir.

  2. 2

    Gelecekteki nakit akışlarını listeleyin

    Yılda bir: o dönem için tüm maliyetlerden sonraki net giriş ya da çıkış.

  3. 3

    İskonto oranını belirleyin

    Genellikle ağırlıklı ortalama sermaye maliyetiniz ya da gereken getiriniz, yüzde olarak ifade edilir.

  4. 4

    NBD'yi okuyun

    Pozitif NBD devam edin demektir. Negatif atlayın demektir. Sıfır kayıtsız olduğunuz anlamına gelir.

  5. 5

    Alternatiflerle karşılaştırın

    NBD, birbirini dışlayan projeleri doğrudan sıralar: pozitif NBD'si daha büyük olan kazanır.

Formül

NPV = Σ CFₜ / (1 + r)^t − C₀

Burada:

  • CFₜ, t dönemindeki nakit akışıdır
  • r, dönem başına iskonto oranıdır
  • C₀, başlangıç yatırımıdır
  • Toplam, t = 1’den son dönem n’ye kadar alınır

Çözümlü örnek

Bir proje peşin 100.000 $ gerektirir ve beş yıl boyunca yılda 30.000 $ döndürür. İskonto oranı: %10.

Yıl Nakit akışı İskonto faktörü Bugünkü değer
0 -100.000 1,000 -100.000
1 30.000 0,909 27.273
2 30.000 0,826 24.793
3 30.000 0,751 22.539
4 30.000 0,683 20.490
5 30.000 0,621 18.628
NBD 13.723

13.723 $’lık pozitif bir NBD, projenin %10 getirili alternatifi bugünkü değer cinsinden tam da bu tutar kadar geçtiği anlamına gelir.

Bir iskonto oranı seçmek

  • Bir firma için: proje riskine göre ayarlanmış WACC (ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti) kullanın.
  • Kişisel yatırımlar için: fırsat maliyetinizi kullanın: aynı ölçüde riskli bir başka yatırımdan elde edebileceğiniz getiri.
  • Yüksek riskli girişimler için: temel oranın üstüne %5-10’luk bir risk primi ekleyin.

NBD (NPV), İGO (IRR) ve geri ödeme süresi

  • NBD (NPV), seçtiğiniz iskonto oranında yaratılan değeri para cinsinden söyler.
  • İGO (IRR, iç verim oranı), NBD’yi sıfıra eşitleyen oranı çözerek getiriyi yüzde olarak söyler.
  • Geri ödeme süresi, paranın zaman değerini yok sayarak yatırımın nominal olarak ne zaman geri kazanıldığını söyler.

NBD, yap/yapma kararı vermek ve birbirini dışlayan projeleri sıralamak için doğru araçtır. İGO özet bir ölçüt olarak kullanışlıdır ama projelerin nakit akışları standart dışıysa ya da ölçekleri çok farklıysa yanıltır.

Sık Sorulan Sorular

Kurumsal projeler için ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) varsayılandır; orta ölçekli firmalar için genellikle %8-15. Daha yüksek riskli projeler bir prim gerektirir. Kişisel kararlar için vazgeçtiğiniz karşılaştırılabilir yatırım getirisini kullanın.

Evet. NBD’yi yatırımla karşılaştırmak kullanışlı bir akıl kontrolüdür. 100 $’lık bir projede 1.000 $’lık NBD muazzamdır; aynı NBD 10 milyon $’lık bir projede bir yuvarlama hatasıdır. Her zaman ölçeği ve alternatifleri göz önünde bulundurun.

Daha yüksek iskonto oranları gelecekteki nakdi daha ağır cezalandırır, dolayısıyla her gelecek akışın bugünkü değeri düşer. Yeterince yüksek bir oranda, anında getirili olanlar dışında her proje çekici görünmez.

Hayır. NBD, muhasebe kârını değil nakit akışlarını kullanır. Amortisman nakit dışı bir giderdir; bunun yerine vergi kalkanını dâhil edin. Batık maliyetler zaten harcanmıştır ve ileriye dönük bir karar için ilgisizdir.

İlgili Araçlar

Kaç Gün Önce Hesaplayıcı

Bir gün sayısı girin; bugünden o kadar gün önceye denk gelen kesin takvim tarihini, haftanın günü de gösterilerek alın.

CPU ve GPU Darboğaz Hesaplayıcı

Aynı oyun sahnesinde ölçülen CPU ve GPU kare sürelerini karşılaştırın, FPS tavanını tahmin edin, tolerans uygulayın ve sonucun neyi kanıtlayıp kanıtlayamayacağını anlayın.

Subwoofer Kabini Hesaplayıcı

Subwoofer kabininin brüt ve net hacmini hesaplayın; sürücü, destek, terminal ve port hacmini çıkarın veya bir dış ölçüyü bulun.

Harçlık Hesaplayıcı

"Yaş yılı başına sabit tutar" kuralı ve görev bazlı varyantlarla yaşa uygun çocuk harçlığı hesaplayın; bütçeleme için yıllık toplamlar dahil.

Hava kanalı boyut hesaplayıcısı

Hava debisi ve hedef hızdan dairesel veya dikdörtgen kanal boyutlarını tahmin edin ya da mevcut bir kanaldaki hava hızını kontrol edin.

Motor Hacmi Hesaplayıcı

Silindir çapı, strok ve silindir sayısından motor hacmini hesaplayın. Toplam hacmi cc, litre ve inç küp cinsinden ve silindir başına hacmi anında tarayıcınızda görün.

Araç diğer dillerde mevcuttur